Prekybos pasaulyje yra viena tiesa, kurią naujokai dažnai suvokia per vėlai. Pasirinkti tinkamą partnerį, tai yra brokerį, yra bene pusė viso darbo. Net geriausia strategija gali žlugti, jei brokeris lėtai vykdo sandorius, taiko nepalankias kainas ar net dirba prieš jūsų interesus. Tarp daugybės techninių terminų, su kuriais susiduria kiekvienas prekiautojas, dažnai girdimas trumpinys STP. Tačiau ką jis iš tikrųjų reiškia ir kodėl daugelis profesionalų teikia pirmenybę būtent šio tipo platformoms?
Atsakymas slypi dviejuose žodžiuose, kurie prekyboje yra aukso vertės, tai yra skaidrumas ir greitis. STP brokeriai dažnai laikomi aukso vidurio sprendimu, jungiančiu paprastumą su profesionalia prekybos aplinka. Šiame straipsnyje nuosekliai išsiaiškinsime, kas yra STP brokeris, kaip veikia šis modelis, kuo jis skiriasi nuo Market Maker brokerių, kodėl verta jį rinktis ir į ką būtina atkreipti dėmesį prieš atidarant sąskaitą.
Kas yra STP brokeris
STP, angliškai Straight Through Processing, reiškia „tiesioginį apdorojimą“. Tai technologinis procesas, kurio metu brokeris jūsų pateiktą pavedimą siunčia tiesiai savo likvidumo tiekėjams, tai yra bankams, rizikos valdymo fondams ar kitiems dideliems brokeriams, be jokio tarpinio „Dealing Desk“, arba prekybos skyriaus, dalyvavimo.
Paprasčiausiai tariant, STP brokeris veikia kaip tiltas tarp jūsų ir tarpbankinės rinkos. Jis neperima jūsų sandorio, o tiesiog nukreipia jį ten, kur vyksta tikroji prekyba. Šis, atrodytų, techninis niuansas iš tikrųjų turi milžinišką reikšmę, nes nulemia, ar jūsų brokeris yra jūsų sąjungininkas, ar paslėptas varžovas. Būtent tiesioginis ryšys su realia rinka ir daro STP modelį patrauklų rimtiems prekiautojams.
Kaip veikia STP modelis
Pažiūrėkime, kas vyksta tą akimirką, kai paspaudžiate mygtuką „Pirkti“ ar „Parduoti“. STP brokeris akimirksniu nukreipia šią užklausą į savo likvidumo baseiną, tai yra į susietų tiekėjų rinkinį. Sistemos automatiškai atrenka geriausią tuo metu prieinamą kainą iš kelių skirtingų šaltinių, taip užtikrindamos, kad gausite konkurencingiausią galimą pasiūlymą.
Kyla klausimas, iš ko tada uždirba pats brokeris, jei jis tiesiog perduoda jūsų sandorį. Atsakymas paprastas. Brokeris prie gautos rinkos kainos prideda nedidelį antkainį, angliškai markup, arba ima fiksuotą komisinį mokestį. Būtent tai ir yra pagrindinis jų uždarbio šaltinis. Svarbu suvokti, kad šis uždarbis nepriklauso nuo to, ar jūs laimite, ar pralaimite, o tik nuo to, kiek prekiaujate. Šis skirtumas yra esminis.
graph LR
A["Prekiautojas"] --> B["STP brokeris"]
B --> C["Likvidumo baseinas"]
C --> D["Bankai"]
C --> E["Fondai"]
C --> F["Kiti brokeriai"]
C --> G["Geriausia kaina"]
G --> ASTP ir Market Maker: pagrindiniai skirtumai
Norint suprasti STP privalumus, būtina jį palyginti su kitu plačiai paplitusiu tipu, su kuriuo susiduria dauguma pradedančiųjų, tai yra Market Maker, arba rinkos formuotojo, brokeriu. Šie du modeliai skiriasi iš esmės, ir šie skirtumai gali tiesiogiai paveikti jūsų rezultatus.
Pirmasis ir bene svarbiausias skirtumas yra interesų konfliktas. Market Maker tipo brokeris dažnai pats „perka“ tą turtą, kurį jūs parduodate, ir atvirkščiai. Tai reiškia, kad susidaro situacija, kai jei jūs pralaimite, jie laimi. STP brokeris veikia priešingai, nes jis tiesiog perduoda jūsų užsakymą toliau į rinką. Todėl jis yra suinteresuotas, kad jūs prekiautumėte kuo ilgiau ir sėkmingiau, nes kuo daugiau prekiaujate, tuo daugiau jis uždirba iš antkainių ar komisinių.
Antrasis skirtumas yra vykdymo greitis. Kadangi STP procesas yra visiškai automatizuotas, jo vykdymas paprastai būna greitesnis ir vyksta be „re-quotes“, tai yra be kainos perskaičiavimų. Šis greitis ypač svarbus aktyviai prekiaujant, kai kiekviena sekundės dalis gali turėti reikšmės. Trečiasis skirtumas yra spredas, tai yra skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainos. STP brokeriai dažniausiai siūlo kintamus spredus, kurie atspindi realią situaciją rinkoje, o ne dirbtinai nustatytas vertes.
Šiuos skirtumus patogu apžvelgti vienoje lentelėje:
| Savybė | STP brokeris | Market Maker |
|---|---|---|
| Interesų konfliktas | Nėra, sandoris perduodamas į rinką | Galimas, brokeris dažnai prekiauja prieš klientą |
| Vykdymo greitis | Greitas, automatizuotas | Gali būti lėtesnis, su perskaičiavimais |
| Spredas | Kintamas, pagal rinką | Dažnai fiksuotas, nustatytas brokerio |
| Brokerio uždarbis | Antkainis arba komisiniai | Iš dalies iš kliento nuostolių |
Kodėl verta rinktis STP brokerį
STP modelis turi keletą realių privalumų, kurie paaiškina jo populiarumą tarp patyrusių prekiautojų. Pirmasis yra skaidrumas. Jūs matote realias rinkos kainas be dirbtinių manipuliacijų, todėl galite pasitikėti tuo, ką rodo ekranas. Tai pašalina nemalonų jausmą, kad kažkas už scenos žaidžia prieš jus.
Antrasis privalumas yra anonimiškumas. Likvidumo tiekėjai nemato jūsų individualių stop loss lygių ar prekybos strategijų. Jie mato tik bendrą srautą, ateinantį iš brokerio, todėl jūsų sprendimai lieka apsaugoti. Trečiasis privalumas yra lankstumas. STP platformos paprastai leidžia naudoti skalpavimo, naujienų prekybos ir automatizuotų robotų, vadinamų EA, strategijas be jokių apribojimų. Market Maker brokeriai tokias strategijas neretai riboja, nes jos kerta jų pelno modelį. Šis laisvės derinys ir daro STP patrauklų aktyviems, rimtai prekybą vertinantiems žmonėms.
Į ką atkreipti dėmesį renkantis
Nors STP modelis skamba labai patraukliai, svarbu suvokti, kad ne visi STP brokeriai yra vienodi. Prieš atidarant sąskaitą būtina atidžiai įvertinti kelis esminius dalykus, kad nepakliūtumėte į nepatikimo partnerio rankas.
Pirmiausia, patikrinkite reguliavimą. Įsitikinkite, kad brokeris turi patikimą licenciją, išduotą rimtos priežiūros institucijos, tokios kaip FCA, CySEC ar ASIC. Reguliavimas yra jūsų pirmoji apsaugos linija, garantuojanti tam tikrą saugumo ir sąžiningumo lygį. Antra, įvertinkite likvidumo tiekėjus. Bendra taisyklė paprasta: kuo daugiau likvidumo tiekėjų brokeris turi, tuo geresnes kainas ir mažesnius spredus jūs gausite, nes konkurencija tarp tiekėjų veikia jūsų naudai.
Trečia, atkreipkite dėmesį į slydimą, angliškai slippage. Esant labai dideliam rinkos kintamumui, kaina gali pasikeisti per sekundės dalį tarp jūsų užsakymo pateikimo ir jo įvykdymo. Todėl prieš pasirinkdami būtinai patikrinkite atsiliepimus apie konkretaus brokerio vykdymo kokybę. Geras STP brokeris pasižymi nuosekliu, patikimu vykdymu net audringomis rinkos akimirkomis. Šie trys kriterijai kartu padeda atskirti tikrai kokybišką brokerį nuo tik gražiai save reklamuojančio.
Išvada
STP brokeriai yra savotiškas aukso vidurys tarp paprastumo ir profesionalios prekybos aplinkos. Jie užtikrina, kad jūsų sandoriai pasiektų tikrąją rinką greitai ir, svarbiausia, be interesų konflikto, kuris taip dažnai slypi Market Maker modelyje. Tai daro juos patikimu pasirinkimu visiems, kurie prekybą vertina rimtai.
Jei siekiate skaidrumo, greito vykdymo ir profesionalių įrankių be dirbtinių apribojimų, STP modelis yra vienas geriausių pasirinkimų jūsų prekybos kelyje. Žinoma, net ir geriausias brokeris neatstos jūsų pačių žinių, disciplinos ir rizikos valdymo. Tačiau tinkamas partneris sukuria sąlygas, kuriose jūsų įgūdžiai gali atsiskleisti be paslėptų kliūčių. Pasirinkti skaidrų brokerį reiškia pašalinti vieną iš pagrindinių nematomų kliūčių tarp jūsų ir sėkmingos prekybos.